解放前,杂乱的上海街头,饥肠辘辘的流浪儿小牛偷了万老头修表铺中一块金表,他的小伙伴大猫和小耗子为之眼红,于是发生争斗,结果被带往警察局拘押。至此,三个孩子又团结一致,发誓严守金表的秘密。拘押期内,小牛因争食并动手打人,又被送进“儿童教养院”。教养院训导主任殷小臣发现了小牛偷金表的秘密后,便借此要侠他

1927年，贺龙在河南打败了张作霖的部队。武汉汪精卫与蒋介石暗中勾结，强令贺龙返回武汉。贺龙得知汪精卫已偷放了浮皮潦草中国人民鲜血的日本人山田时，赶往码头，堵截货船，用计抓住了山田。汪精卫想收买贺龙，却遭严辞拒绝，将礼物投于江中，怒斥汪精卫的反革命行为。在共产党处于逆境时，贺龙对党一片中心，遭张国焘